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益学堂:赌场启示录-人性与投资!

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帖子  爱唯久 周日 四月 24, 2016 11:59 am

  一、人性:侥幸
  
  在市场中,比贪婪和恐惧更容易犯的一个错误是侥幸!
  
  当人们走进dǔ场的时候,已经决定了大多人赔钱的命运!这跟股市中“一赢二平七亏损”的结局没什么区别!这是dǔ场游戏规则本身设计时候就决定了的。
  
  为什么呢?
  
  以澳门dǔ场的百 家 乐为例,这个看似公平的游戏,通过巧妙细微的补牌方式的设计,让庄赢的概率大于闲赢的概率,非常微小的差异。然后当庄赢的时候,dǔ场抽取5%的佣金,这相当于股票市场中,证券公司抽取的佣金,上交国家的印花税等。不要忽视庄赢的这非常微小的概率,只要有人玩,并保证足够大的资金流水,dǔ场从长期而言一定是赚钱的,所以dǔ场有句话,“不怕你赢钱,就怕你不来。”
  
  通过这种游戏规则的设计,就注定决定了大多数人赔钱的命运!若是你不信,澳门dǔ场永利、美高梅、银河金碧辉煌的大厦就是明证,上证指数在5178点的时候每天成交2万多亿,证券公司每天收取的佣金都以10亿计算!这本质上没什么区别。
  
  dǔ场的游戏规则决定了大多数人赔钱!这跟大多数人的智商、情商无关,一个大多数上市公司不愿意分红的市场,和dǔ场在这一点上没什么区别。
  
  而一旦你明白了这个道理,那么投资要获得成功就直接转换成了另一个问题:如何成为少数人?因为大多数人赔钱。
  
  你可以赢,那不重要,因为大家都赢过,偶尔的侥幸谁都能够做到,但你要想成为少数人的话,就变成非常难的事情了!当你走进市场的时候,会遇到该行业最敏锐、最聪明的头脑的挑战,他们都处于深度的研究之中!
  
  这个世界除了军事以外,金融领域是集结人类精英最多的一个行业,要想成为其中胜出的少数人,绝非那么简单!要正视这个现实!放弃侥幸,成为少数人!幸运之所以叫幸运,它就不是总发生的!
  
  二、人性:傲慢
  
  对于大多数人失败的首要原因,我们总结了一句话:认为自己行,其实不行。
  
  每个人在这个世界上都是独一无二的,这天然形成了人性当中有一种倾向,过高的评估自己的能力,简单说就是傲慢,甚至大多数人意识不到这一点。
  
  放在dǔ场里,这种傲慢一秒钟就会出后果!
  
  为什么以dǔ场为例呢,你可以马上走进dǔ场,每分每秒看到真实的dǔ徒,把这个弱点显现出来,直接去证实我们的观点。
  
  在押庄与押闲的时候,究竟输赢如何,其实每一个下注的人都不知道结果,但下注以前每一个下注者都信心满满,否则不会下注的。明知道dǔ场中大多数人赔钱的结局,但却相信自己会赢,相信这一把能赢!相信噩运不会降临到自己的头上。
  
  认为自己行,其实不行,最终大多数人以失败告终!
  
  成功投资的第一步,要承认自己不行,放弃傲慢!
  
  三、人性:从众
  
  当你走进dǔ场的时候,最常见的现象是,一个牌桌上围观了好多人,桌上摆满了钱,本来庄赢或者闲赢各占50%,但你会发现大家像一个老师教的一样,都是压庄或者压闲。假定一个人反着压,几乎会被视为异类,甚至会遭到白眼。
  
  这时候就是出现了所谓的“路子”,在股票市场中对应的是趋势。当钱摆满的时候,基本上路子就快断了,路子断的时候,大家一哄而散。
  
  这是人性中从众心理的直接表现,淋漓尽致。而且这个现象从来没有改变过。5178点以前开户数每日剧增,跟这个道理是一样的。
  
  dǔ场中有句俗话,死也要死在路(路子,相当于趋势)上,趋势是人性从众心理的一个折射。
  
  真正能赚钱的人,是在大多数人欢呼雀跃的时候能够离开市场的人。
  
  能够安静的守在一个冷清牌桌上玩牌的人很少,大多数人都从众,喜欢围观。
  
  所有的dǔ,都独,各种行为的独立,避免从众!
  
  四、人性:焦急
  
  随手这个词,源自棋术语,意思是指没有经过充分思考,相对比较随意下的棋。
  
  在dǔ场中,你会看到大厅里(相当于散户)下注的频率,明显高于VIP(相当于机构)的频率。
  
  他们每下一注非常快,不加思索,你经常能听到这样的自言自语,“这把牌太好了,要是当初不把钱输掉,现在押下去,该多好。
  
  太多人因为随手,把钱很快输掉,等不到一副好牌的到来。
  
  中国股市,散户总共有4.2万亿资金,占流通市值38万亿的11%,但换手率极高,贡献了80%的成交量,这和散户的随手交易密切相关,大多数散户缺乏耐心,不懂等待,赚钱急切。
  
  理论上,你选择的次数越多,失败的次数就越多。职业棋手经过有针对性的训练,都可以克服随手的习惯,这算是基本功之一。
  
  其实你一生中如果能等到几次好牌,也就是我们前期说的战略性机会,那就是大赢家了,因此不要轻易下注,要深思熟虑,要有计划。
  
  让等待成为习惯!习惯能改变命运!财不入急门!
  
  五、人性:脆弱
  
  很多人是输给了自己,先输心态,后输钱!
  
  在上期我们提到,交易按重要程度排序,理念第一,心态第二,仓位第三,模式第四。
  
  很多人会不理解,或不认同,交易本身就是仁者见仁、智者见智的事情,我们不想辩解,但我们将心态放在了第二的重要位置,这里做个解释。
  
  dǔ场中有另一种行规,就是有洗码公司,相当于股票市场上的经济人,简单说就是客户通过个人信用,从洗码公司借钱去dǔ。
  
  很有意的是洗码公司很愿意与客户对dǔ,即dǔ客除了在牌桌上与dǔ场dǔ以外,在台下与洗筹码的公司也在dǔ。并且还可以带杠杆,俗称“拖”,有一拖二(相当于放两倍杠杆)、一拖五等,就是放杠杆对dǔ。
  
  洗码公司在表面上看,并没有什么优势,但其愿意和dǔ客对dǔ的原因,一定是其赢的面大。对这个现象我们做过深入研究与思考,答案是dǔ客输在了心态与精力不足这两个方面上了。
  
  这个例子,你仔细再想想,我们觉得没有比这更好的例子,能说明在博弈的时候,心态上的重要性了!
  
  5178点以后,经历过多次千股跌停,其实首要原因就是有杠杆资金,最高峰的时候每天融资余额2万亿,杠杆资金的交易心理,与没有杠杆的时候完全是不同的。
  
  杠杆影响了交易心理,从而影响了人们的行为,我们举这个例子想说明心理在交易中的重要程度,你不要轻视、而是要重视交易方面对心理的保护,大多数人失败的原因是心态先输了,然后开始输钱。你不是输给了市场,是输给了自己!
  
  限于篇幅,我们比较跳跃式地阐述了心态在交易当中的绝对重要地位,请接受我们这个观点。
  
  可以说当你走进dǔ场的时候,首先以及最后都要做到一件事,就是保护好自己的心态。所以你看在我们周评的时候都加了一条关于心态方面的段落,体现了我们对交易方面的理解。
  
  人性有十分脆弱的一面,许多人输给了自己的心态,尤其是在不利的情况下。
  
  我们总结能保持最佳心理状态的方法是:用赢的钱去dǔ!
  
  六、人性:逃避
  
  人性通常不愿意承认失败!
  
  dǔ场有句俗话,叫“输钱迈大步”,就是当一个人输钱了以后,不但不减少下注的金额,反倒是越输注码下的越大,直到输光为止,这是大多数人的行为习惯,是人性中人们不愿意承认失败,面对失败的表现。
  
  表现在投资方面,越是不利的情况下越是加大投入,或者关上电脑不看股票、装木偶,这在散户上体现的尤为明显。
  
  都说止损很重要,但止损是反人性的,很少有人在没有刚性强迫的情况下,能壮士断臂、面对现实、承认失败!
  
  其实换个角度考虑,把交易的损失当成交易的成本,就相对容易执行一些。
  
  投资要直面错误,减轻错误带来的痛苦的最好办法,就是快速纠正这个错误!
  
  七、人性:不变
  
  在前期的文章中我们曾提到,所有的交易最终都将走向模式,包括价值投资都是模式交易的一种。
  
  在上文中我们说过,你会发现dǔ徒都像一个老师教的似的。深入思考后,我们懂得这源自人们的思维,即行为习惯中一种方式:行为模式。dǔ徒下注的基本依据是相同的模式再现,是事物的重复性导致的。
  
  记得很久以前,有一位苏联的国际象棋大师,能同时跟60多个人下棋,而且限定时间,他每走到一盘棋面前,都能快速的下一步。他靠的不是记忆,而是记忆灶,是一种模式思维,才能快速决策。
  
  市场中有多种赚钱的模式,你哪怕找到其中一种相对确定的方式,重复它,复利作用产生的效果都将十分惊人。
  
  人性多变,但人性又不变,这些不变的方面形成的交易行为,在市场中会出现特定的模式特征,这些特征可以被我们总结成简单的交易模式,并据此持续获利。
  
  从这个角度上看,你可以理解为什么人们总说:华尔街没有新鲜事,太阳底下也没有新事物。因为人性不变,模式不变!所有的交易从广义上说,最终都将走向模式交易!
  
  总结:
  
  资本市场,七分博弈三分价值!
  
  博弈特征明显,很多在其他领域成功的人士来到市场后,智商仿佛一下归零,原因是在投资当中,要克服很多在其他领域看似不重要的人性中的弱点,这些人性弱点通过贪婪、恐惧被放大数倍,从而导致失败。
  
  投资就是做人,此话不虚,看你怎么理解了。
  
  本文精选出人性当中会导致交易失败的很多弱点,其中每一个方面都可以写成论文。
  
  接受并深入思考我们提出的问题,比看到更多的文字更重要。
  
  同时以dǔ场为例,会让你能确信我们言而有据!
  
  一言以蔽之,投资你要想方设法的站在少数人一边,聪明不行,你必须是最聪明的那种人!(或者追随最聪明的那种人)

爱唯久

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